वारेन बफेट मंगलवार को 92 साल के हो गए, उन्होंने पिछले एक साल में अपने बर्कशायर हैथवे ऊर्जा साम्राज्य का विस्तार करते हुए, एक क्लासिक मूल्य निवेशक का दांव लगाया। हाल ही में “ओमाहा के ओरेकल” के सबसे महत्वपूर्ण कदमों में से एक ऊर्जा क्षेत्र में बर्कशायर के जोखिम को और बढ़ा रहा है, जिसने पिछली चार तिमाहियों में समूह से सबसे अधिक खरीदारी देखी। दिग्गज निवेशक दो नामों – शेवरॉन और ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम पर केंद्रित रहे हैं। पूर्व अब बर्कशायर की चौथी सबसे बड़ी इक्विटी होल्डिंग है, जिसकी कीमत 20 बिलियन डॉलर से अधिक है, जबकि बाद वाले में और भी बड़े पदचिह्न होने की क्षमता है। पिछले कुछ महीनों से खुले बाजार में ऑक्सिडेंटल के स्टॉक को खंगालने के बाद, बफेट ने अब 20.2% की स्थिति हासिल कर ली है, और अरबपति जाहिर तौर पर और अधिक चाहते हैं। इस महीने की शुरुआत में, बर्कशायर को 50% तक की खरीद के लिए विनियामक अनुमोदन प्राप्त हुआ, जिससे यह अनुमान लगाया गया कि वह अंततः ह्यूस्टन स्थित ऑक्सी को खरीद सकता है। कीमतों में गिरावट, मुनाफे में गिरावट और पर्यावरण के प्रति जागरूक ईएसजी निवेश के आधार पर तेल और गैस स्टॉक बाजार के सबसे कम पसंदीदा कोनों में से एक थे, लेकिन वे मूल्य स्टॉक-पिकिंग के लिए एक उपजाऊ क्षेत्र भी बन गए। इसके अलावा, कई ऊर्जा शेयरों ने खुद को नकदी प्रवाह के प्रवाह के साथ पाया है क्योंकि अर्थव्यवस्था कोविड लॉकडाउन के बाद फिर से खुल गई है। भुगतान बढ़ाने और शेयर बायबैक का विस्तार करने की क्षमता के साथ, उनके लाभांश को पर्याप्त रूप से कवर किया गया है। बफेट ने “तेल और गैस शेयरों के मूल्यांकन को देखा होगा क्योंकि तेल की कीमतें बढ़ रही थीं और निष्कर्ष निकाला था कि कंपनियां स्टॉक वापस खरीदने, लाभांश का भुगतान करने, कर्ज चुकाने के लिए पर्याप्त मात्रा में नकदी प्रवाह उत्पन्न करने जा रही थीं,” जेम्स ने कहा। शानहन, एडवर्ड जोन्स में बर्कशायर विश्लेषक। “यह सब बिल्कुल सही बर्कशायर हैथवे स्टॉक की तरह लगता है।” 2022 में एसएंडपी 500 में ऑक्सिडेंटल सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला स्टॉक रहा है क्योंकि निवेशकों ने बफेट की अगुवाई की, शेयरों को ऊंचा किया। तेल की कीमतों में तेजी और मुनाफे में बढ़ोतरी के कारण इस साल स्टॉक लगभग 160% ऊपर है। शेवरॉन, जो 3.5% लाभांश का भुगतान करता है, ने 2022 में 40% की वृद्धि की है। बर्कशायर के भविष्य के लिए योजना बनाना ऑक्सिडेंटल में महत्वपूर्ण निवेश, जो कहता है कि यह “कार्बन कैप्चर” जैसी स्वच्छ ऊर्जा पहल में अग्रणी है, बर्कशायर को अंतरिक्ष में विविधता लाने में मदद कर सकता है। उद्योग में शून्य उत्सर्जन के लिए ऑक्सिडेंटल की सबसे आक्रामक योजनाएं हैं। यदि बर्कशायर अपने ऑक्सिडेंटल निवेशों को बढ़ाना जारी रखता है और स्थिति को नियंत्रित करता है, तो यह संभवतः बफेट के संभावित उत्तराधिकारी ग्रेग एबेल के प्रभाव को दर्शाता है जो समूह की ऊर्जा इकाई बर्कशायर हैथवे एनर्जी का नेतृत्व कर रहे हैं। बर्कशायर ने 1999 में मिडअमेरिकन एनर्जी का अधिग्रहण किया, और एबेल 2008 में मिडअमेरिकन एनर्जी के सीईओ बने, 2014 में इसका नाम बदलकर बर्कशायर हैथवे एनर्जी रखा गया था। शानाहन ने कहा, “ग्रेग एबेल का निश्चित रूप से एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है।” “ऑकिडेंटल में हिस्सेदारी में भविष्य में व्यापार के अवसरों के लिए बर्कशायर हैथवे द्वारा लाभ उठाने की क्षमता है।” वॉल स्ट्रीट जर्नल ने इस महीने की शुरुआत में बताया कि बफेट ने ऑक्सिडेंटल को नियंत्रण हिस्सेदारी हासिल करने की किसी भी योजना के बारे में सूचित नहीं किया है। फिर भी, कई बफेट पर नजर रखने वालों का मानना है कि अधिग्रहण तालिका से बाहर नहीं है। पिछले सौदे हुए हैं जो निष्क्रिय निवेश से शुरू हुए हैं। उदाहरण के लिए, बर्कशायर ने 2009 में टेक्सास स्थित रेलमार्ग का अधिग्रहण करने से पहले बर्लिंगटन उत्तरी सांता फ़े में एक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी ली थी। पूर्ण चक्र क्षण यदि बफेट ऑक्सिडेंटल पर एक और भी बड़ा सौदा करते हैं, तो बेंजामिन ग्राहम अनुचर “पूर्ण चक्र” के अनुसार आ जाएगा। डेविड कास के लिए, मैरीलैंड विश्वविद्यालय के रॉबर्ट एच। स्मिथ स्कूल ऑफ बिजनेस में एक वित्त प्रोफेसर। 1942 में 11 साल की उम्र में, बफेट ने अपना पहला स्टॉक खरीदा – सिटी सर्विस के पसंदीदा के तीन शेयर। सिटी सर्विस को 40 साल बाद ऑक्सिडेंटल द्वारा खरीदा गया था, और विकी होलब, जो अब ऑक्सिडेंटल सीईओ है, ने उस समय सिटीज सर्विस के साथ काम किया था। ऊर्जा निवेश के अलावा, बफेट ने दूसरी तिमाही में अपने नंबर 1 स्टॉक ऐप्पल में पहली छमाही गिरावट भी खरीदी। उन्होंने इस साल की शुरुआत में 11.6 बिलियन डॉलर में बीमाकर्ता एलेघनी कॉर्प को खरीदने के लिए भी सहमति व्यक्त की, 2016 के बाद से बफेट का सबसे बड़ा सौदा। ग्लेनव्यू ट्रस्ट कंपनी के मुख्य निवेश अधिकारी बिल स्टोन ने कहा, “यह एक वसीयतनामा है कि उनका दिमाग कितना तेज रहता है।” बर्कशायर शेयरधारक।
