ऋण की मांग से अतिरिक्त चलनिधि को सामान्य रूप से ऋण के रूप में तैनात किया जाएगा और नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) में और कोई वृद्धि नहीं हो सकती है। भारतीय स्टेट बैंक (स्टेट बैंक ऑफ इंडिया) के अध्यक्ष दिनेश कुमार खारा ने श्रीतामा बोस को बताया। उन्होंने कहा कि देश का सबसे बड़ा ऋणदाता अपने योनो ऐप को सभी बैंकों के ग्राहकों तक ले जाएगा, जिसमें भुगतान और विश्लेषण इस प्रक्रिया में प्रमुख भूमिका निभाते हैं। संपादित अंश:
आप चक्र में इस स्तर पर ब्याज दरों को कैसे देखते हैं?
इसका सीधा संबंध मुद्रास्फीति की संख्या से है जो आ रहा है, और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा नीतिगत घोषणाओं से भी। महंगाई दर 7.79% से घटकर 7.04% हो गई है। यह अनिवार्य रूप से राजकोषीय और मौद्रिक नीति को एक साथ रखने का प्रतिबिंब है। करों को कम करने के संदर्भ में सरकार द्वारा उठाए गए कदम पेट्रोल और डीजल और खाद्य तेल पर आयात शुल्क ने मुद्रास्फीति की संख्या को कम करने में भूमिका निभाई है। जैसा कि स्थिति है, अगर मुद्रास्फीति नियंत्रित हो जाती है और 6% के भीतर आ जाती है, तो मुझे उम्मीद है कि यह ब्याज दर चक्र पूरी तरह से एक अलग प्रक्षेपवक्र को देखेगा।
सावधि जमा दरें बढ़ी हैं, लेकिन क्या हम बचत दरों में वृद्धि देख सकते हैं?
जमा दरें कुछ समय पहले शुरू हुईं, लेकिन अनिवार्य रूप से एएलएम के दृष्टिकोण से। हाल ही में, हम जो प्रवृत्ति देख रहे हैं, वह यह है कि जमा पुस्तिका की तुलना में ऋण पुस्तिका समग्र रूप से प्रणाली के लिए तेजी से बढ़ रही है। साथ ही, चूंकि मुद्रास्फीति उच्च स्तर पर है, इसलिए जहां तक संभव हो, हम इसका लाभ जमाकर्ताओं को दे रहे हैं। बचत दरों पर, हमें उचित समय पर निर्णय लेना होगा। अभी तक, चूंकि एएलएम यह सुझाव देता है कि हम कुछ निश्चित कोष्ठकों में दरें बढ़ाते हैं, हमने ऐसा किया है। मुझे नहीं लगता कि बचत दरों में कोई बदलाव देखने को मिलेगा।
क्या उद्योग तरलता सामान्य होने की गति को लेकर चिंतित है?
50 बीपीएस की सीआरआर बढ़ोतरी के परिणामस्वरूप 87,000 करोड़ रुपये की तरलता खत्म हो गई। एक समय में, सिस्टम में लगभग 5.35 ट्रिलियन रुपये की अतिरिक्त तरलता थी, जहां से यह लगभग 3.3-3.4 ट्रिलियन रुपये तक आ गई है। इस आकार की प्रणाली के लिए, 1.5 ट्रिलियन रुपये की अतिरिक्त तरलता एक बहुत अच्छी तरह से प्राप्त संख्या है। मुझे सीआरआर में और बढ़ोतरी की उम्मीद नहीं है क्योंकि जिस तरह से ऋण वृद्धि शुरू हो गई है, सिस्टम में अतिरिक्त तरलता ऋण वृद्धि में तैनात हो जाएगी।
आप शेष वर्ष के लिए कॉर्पोरेट ऋण वृद्धि को कैसे देखते हैं?
ऋण वृद्धि सीधे क्षमता उपयोग से जुड़ी हुई है, जो पहले ही 74.5% हो गई है। बेहतर क्षमता उपयोग के साथ, कार्यशील पूंजी की सीमा बेहतर उपयोग देखने के लिए निर्धारित है। हम आम तौर पर यह देखते हैं कि जब और जब क्षमता उपयोग 85% की ओर बढ़ता है, तो निवेश में तेजी आती है। कुछ क्षेत्रों में, हमने देखा है कि क्षमता का निर्माण हो रहा है और नए निवेश प्रस्तावों पर विचार किया जा रहा है। राष्ट्रीय मुद्रीकरण पाइपलाइन, राष्ट्रीय अवसंरचना पाइपलाइन, गति शक्ति और पीएलआई जैसी सरकारी पहल नए निवेश के लिए सुविधाजनक हैं, और हम चालू वर्ष के दौरान इन कार्यक्रमों के तहत कर्षण देखने की उम्मीद करते हैं। हमने हवाई अड्डों, बंदरगाहों, लोहा और इस्पात और नवीकरणीय ऊर्जा में वृद्धि देखी है।
क्या निजी बैंक भी भाग ले रहे हैं? मूल्य निर्धारण के बारे में क्या?
उनमें से कुछ रुचि दिखा रहे हैं। हम आम तौर पर अन्य बैंकों की भूख के आधार पर अंडरराइट और फिर डाउनसेल करने का प्रयास करते हैं। मूल्य निर्धारण पर, एक समय में, मुद्दे थे। लेकिन जैसे-जैसे अतिरिक्त तरलता समाप्त होगी, मूल्य निर्धारण की शक्ति भी बैंकों के पास वापस आ जाएगी। इसमें अब तक मामूली सुधार हुआ है।
क्या ऊंची दरें खुदरा या एमएसएमई ग्राहकों की मांग या पुनर्भुगतान क्षमता को प्रभावित करेंगी?
खुदरा क्षेत्र में, हम ईएमआई-टू-एनएमआई (शुद्ध मासिक आय) अनुपात द्वारा जाते हैं। महंगाई बढ़ने से मासिक आय भी बढ़ी है। हम कॉरपोरेट क्षेत्र में पूर्व-कोविड-स्तर के वेतन में वृद्धि देख रहे हैं। अगर ईएमआई बढ़ भी जाती है तो भी उतनी नहीं बढ़ेगी। व्यक्तियों की बैलेंस शीट पर लीवरेज के संदर्भ में, इसके बढ़ने की अभी भी पर्याप्त गुंजाइश है। जैसे-जैसे आय और आकांक्षाएं बढ़ती हैं, खुदरा इंजन को अच्छा प्रदर्शन करना जारी रखना चाहिए। बेशक एमएसएमई पर कुछ दबाव हो सकता है। लेकिन, अगर उनमें ब्याज दर में बढ़ोतरी को पास करने की क्षमता है, तो शायद उन्हें तनाव का सामना नहीं करना पड़ेगा। अब तक, हमने कोई बड़ी समस्या नहीं देखी है।
आप डिजिटल बैंकों के युग के लिए योनो को कैसे तैयार कर रहे हैं?
योनो पहले से ही बैंक के भीतर एक डिजिटल बैंक है। अब तक यह हमारे मौजूदा-से-बैंक ग्राहकों के लिए था। हम शुरुआत में भुगतान तंत्र के माध्यम से नए-से-बैंक ग्राहकों को भी शामिल करने का प्रयास कर रहे हैं। इसके बाद, हम उन्हें अपनी सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश कर सकते हैं। योनो 1.0 में अच्छा ट्रैक्शन देखा गया है। हमने एनालिटिक्स लीवर का लाभ उठाना शुरू कर दिया है और इसके साथ हम अपनी पेशकशों को अनुकूलित कर रहे हैं। वह सब योनो 2.0 के साथ पेश किया जाएगा जो हर भारतीय के लिए है। हमने पहले ही बाजार से डिजिटल तकनीक के लिए एक डीएमडी हायर किया है और वह इसमें हमारी मदद कर रहे हैं।
