एक दिन बाद भारतीय रिजर्व बैंक (भारतीय रिजर्व बैंक) रेपो दर में वृद्धि, बैंक ऑफ बड़ौदा (बीओबी) और आईसीआईसीआई बैंक अपनी बाहरी बेंचमार्क-लिंक्ड उधार दरों (ईबीएलआर) में प्रत्येक में 40 आधार अंकों (बीपीएस) की बढ़ोतरी की।
BoB की नई रेपो लिंक्ड लेंडिंग रेट 6.9% है, जबकि ICICI बैंक की EBLR 8.1% है। अन्य प्रमुख बैंकों की वेबसाइटों ने अभी तक अपने अद्यतन ईबीएलआर को प्रदर्शित नहीं किया है। कोटक महिंद्रा बैंक कुछ अवधि के लिए खुदरा जमाराशियों पर दरों में 35 आधार अंकों तक की वृद्धि की गई।
रेपो दर वृद्धि उन बैंकों के लिए एक राहत के रूप में आई है जो अपनी पुस्तकों के एक हिस्से के लिए दरें बढ़ाने में असमर्थ थे क्योंकि वे रेपो दर से जुड़े हुए हैं। स्प्रेड भी केवल उधारकर्ता के जोखिम प्रोफाइल में बदलाव के साथ ही बदल सकते हैं।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के आंकड़ों के अनुसार, बाहरी बेंचमार्क से जुड़े फ्लोटिंग रेट लोन का अनुपात दिसंबर 2021 में 39.2% था। सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) को उनसठ प्रतिशत ऋण और 58% ऋण। आवास ऋण दिसंबर 2021 तक बाहरी बेंचमार्क से जुड़े थे।
बैंकिंग क्षेत्र के विश्लेषकों ने कहा कि नीतिगत दरों में बढ़ोतरी बैंकों के लिए सकारात्मक है, हालांकि यह तुरंत स्पष्ट नहीं है कि नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) में 50-बीपीएस की बढ़ोतरी के बाद यह उनके मार्जिन को कितना मदद करेगा।
रेपो वृद्धि के कारण उधार प्रतिफल में वृद्धि होगी, सीआरआर में वृद्धि से बैंकिंग प्रणाली के लिए मार्जिन पर 3 बीपीएस का प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा और मार्जिन में सुधार को आंशिक रूप से ऑफसेट करेगा। मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज कहा।
कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने एक रिपोर्ट में कहा कि मौजूदा माहौल में कर्ज की लागत कम है और कर्ज की वृद्धि अभी भी लंबी अवधि के रुझान से काफी नीचे है। “इस माहौल में, जबकि रेपो दरों में वृद्धि एनआईएम (शुद्ध ब्याज मार्जिन) दृष्टिकोण के लिए एक टेलविंड देती है, हम सतर्क रहना चाहते हैं और मानते हैं कि प्रतिस्पर्धी माहौल एनआईएम को स्थिर रखेगा या शायद नीचे की ओर दबाव दिखाएगा।”
ब्रोकरेज का मानना है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के पास एनआईएम दबाव को प्रबंधित करने के लिए बेहतर गुंजाइश है क्योंकि वे धीमी गति से बढ़ रहे हैं, उनके पास स्वस्थ कासा अनुपात और कम क्रेडिट-जमा (सीडी) अनुपात है।
