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जो निवेशक सोना, चांदी और अन्य कीमती-धातु एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड बेचते हैं, उनके मुनाफे पर स्टॉक और बॉन्ड जैसी अन्य होल्डिंग्स की तुलना में अधिक दर से कर लग सकता है।
लेखाकारों के अनुसार, आईआरएस भौतिक कीमती धातुओं द्वारा समर्थित ईटीएफ को कर उद्देश्यों के लिए संग्रहणीय मानता है।
संग्रहणीय – जैसे कला, प्राचीन वस्तुएँ और सिक्के – दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 28% शीर्ष संघीय कर दर रखते हैं। (यह स्वामित्व के कम से कम एक वर्ष के बाद बेचे गए निवेश के लाभ पर कर की दर है।)
इसके विपरीत, स्टॉक, बॉन्ड और कई अन्य निवेशों में लंबी अवधि के मुनाफे पर 20% शीर्ष कर दर है।
आपके मन में आप सोचते हैं, ‘मैं सिर्फ एक स्टॉक खरीद रहा हूँ।’
ट्रॉय लुईस
ब्रिघम यंग यूनिवर्सिटी में अकाउंटिंग एंड टैक्स के एसोसिएट प्रोफेसर
कर दरों में यह द्वंद्व निवेशकों को आश्चर्यचकित कर सकता है, जिससे कर के बाद शुद्ध लाभ उम्मीद से कम हो सकता है। यूक्रेन में युद्ध है धकेल दिया सोने में अधिक निवेशक, जिसे कुछ लोग अस्थिर समय में “सुरक्षित पनाहगाह” के रूप में देखते हैं, और ईंधन एक मूल्य रैली।
ब्रिघम यंग यूनिवर्सिटी में अकाउंटिंग एंड टैक्स के एसोसिएट प्रोफेसर ट्रॉय लुईस ने कहा, “आपके दिमाग में आप सोचते हैं, ‘मैं सिर्फ एक स्टॉक खरीद रहा हूं।” “लेकिन आईआरएस ने स्थिति ले ली है क्योंकि वे वास्तव में संग्रहणीय हैं क्योंकि वे बुलियन द्वारा समर्थित हैं।”
आईआरएस ने टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।
जब ईटीएफ भौतिक रूप से सोने, चांदी, प्लैटिनम, पैलेडियम या अन्य कीमती धातुओं द्वारा समर्थित होते हैं, तो प्रत्येक ईटीएफ शेयर अंतर्निहित धातु में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है।
उदाहरणों में शामिल हैं एसपीडीआर गोल्ड शेयर (जीएलडी), आईशेयर्स गोल्ड ट्रस्ट (आईएयू), और एबरडीन स्टैंडर्ड गोल्ड ईटीएफ ट्रस्ट (एसजीओएल) और iShares सिल्वर ट्रस्ट (एसएलवी) प्रत्येक वर्ष की शुरुआत से लगभग 7% या अधिक है।
ड्रेपर, यूटा में एक अकाउंटिंग फर्म के मालिक लुईस ने कहा, एक शेयर बेचने को धातु को बेचने के रूप में माना जाता है। और क्योंकि आईआरएस धातु के सिक्कों को संग्रहणीय के रूप में वर्गीकृत करता है, ईटीएफ निवेशकों को शीर्ष 28% कर दर का सामना करना पड़ता है सभी संग्रहणीय पर लागू होता है जब वे शेयर बेचते हैं।
आईआरएस ने 2008 में इस सोच को रेखांकित किया ज्ञापन. (जबकि मेमो आधिकारिक कानून का भार नहीं उठाता है, एकाउंटेंट ने बड़े पैमाने पर इसके तर्क को स्वीकार कर लिया है, लुईस ने कहा।)
चेतावनियां
क्रिस रैटक्लिफ / ब्लूमबर्ग
हालांकि, निवेशकों के लिए कुछ महत्वपूर्ण चेतावनी हैं।
एक के लिए, एक कीमती धातु से जुड़े सभी ईटीएफ भौतिक रूप से उस धातु द्वारा समर्थित नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, ईटीएफ ट्रेंड्स के शोध निदेशक डेव नादिग के अनुसार, कुछ लोग इसके बजाय वायदा और विकल्प अनुबंध करते हैं।
संग्रहणीय पूंजी-लाभ कर की दर भी केवल ट्रस्ट के रूप में संरचित ईटीएफ पर लागू होती है।
ईटीएफ जो ट्रस्ट के रूप में संरचित नहीं हैं या सीधे धातु में निवेश नहीं करते हैं, आईआरएस मेमो के अनुसार संग्रहणीय वस्तुओं के लिए शीर्ष 28% पूंजीगत लाभ कर दर के अधीन नहीं हैं।
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(ऊपर सूचीबद्ध लोगों सहित प्रमुख सोना और चांदी ईटीएफ, सीएफआरए में ईटीएफ और म्यूचुअल फंड रिसर्च के प्रमुख टॉड रोसेनब्लुथ के अनुसार, ट्रस्ट के रूप में संरचित हैं।)
पूंजीगत लाभ कर मुद्दा उन निवेशकों पर लागू होता है जो कर योग्य ब्रोकरेज खाते में ईटीएफ खरीदते हैं। लेकिन एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते में एक कीमती धातु ईटीएफ रखने से इस मुद्दे को दूर किया जाता है।
(रोथ आईआरए निवेशक खरीद पर आयकर का भुगतान करते हैं, लेकिन भविष्य की सभी वृद्धि कर मुक्त होती है; पूर्व-कर आईआरए वाले निवेशक सेवानिवृत्ति में पैसे निकालने पर अपनी नियमित आयकर दरों का भुगतान करते हैं।)
संग्रहणीय वस्तुओं पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर स्टॉक, बॉन्ड और अन्य निवेशों की तुलना में अलग तरह से काम करते हैं।
स्टॉक निवेशक आम तौर पर अपने लाभ पर तीन कर दरों में से एक का भुगतान करते हैं – 0%, 15% और 20%, शीर्ष दर – उनकी आय के आधार पर। ये दरें एक निवेशक की नियमित आयकर दरों के संबंध में अधिमान्य हैं, जिनमें से सात हैं (10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% और 37%)।
इसके विपरीत, संग्रहणीय वस्तुओं पर पूंजीगत लाभ कर की दर इन सात दरों के साथ संरेखित होती है, अधिकतम 28% तक। इसका मतलब है कि एक निवेशक जिसकी वार्षिक आय उन्हें 12% टैक्स ब्रैकेट में रखती है, वह अपने संग्रहणीय लाभ पर 12% कर की दर का भुगतान करेगा; 37% ब्रैकेट में एक निवेशक को उनके संग्रहणीय लाभ पर 28% की सीमा तय की जाएगी।
सभी संपन्न निवेशक (चाहे स्टॉक हो या संग्रहणीय) अतिरिक्त 3.8% मेडिकेयर अधिभार का भुगतान करते हैं।
