राष्ट्रपति जो बिडेन द्वारा लाखों अमेरिकियों के लिए छात्र ऋण को रद्द करने के कदम ने उन वित्तीय व्यवसायों में कुछ झुर्रियां जोड़ दी हैं जो उन ऋणों के आसपास बने हैं। बिडेन प्रशासन ने बुधवार को घोषणा की कि कुछ आय सीमा के तहत उधारकर्ताओं के लिए छात्र ऋण में $ 10,000 (या पेल ग्रांट प्राप्तकर्ताओं के लिए $ 20,000) को माफ किया जा सकता है। घोषणा में यह भी कहा गया है कि 2020 की शुरुआत से रुका हुआ भुगतान जनवरी में फिर से शुरू होगा। उम्मीद है कि शिक्षा विभाग आने वाले हफ्तों में नए कार्यक्रम के बारे में अधिक जानकारी जारी करेगा। सटीक विवरण बैंकों, फिनटेक कंपनियों और अन्य वित्तीय फर्मों के लिए महत्वपूर्ण होंगे जो छात्र ऋण व्यवसाय के संपर्क में हैं। यहां बाजार के कुछ प्रमुख क्षेत्रों का अवलोकन किया गया है और यह परिवर्तन कंपनियों और उनके निवेशकों को कैसे प्रभावित कर सकता है। पुनर्वित्त व्यवसाय क्योंकि निजी और पुनर्वित्त ऋणों के माफी के अधीन होने की उम्मीद नहीं है, और मासिक भुगतानों को फिर से शुरू करना कई उधारकर्ताओं के लिए अपने ऋणों के पुनर्गठन का पता लगाने के लिए एक उत्प्रेरक हो सकता है, बिडेन की घोषणा व्यवसायों को पुनर्वित्त करने के लिए एक वरदान हो सकती है। कई फिनटेक कंपनियां छात्र ऋण पुनर्वित्त विकल्प प्रदान करती हैं। नई नीति का एक प्रारंभिक विजेता SoFi प्रतीत होता है। बुधवार को स्टॉक 4.5% चढ़ा और इसे मिजुहो में खरीदने के लिए अपग्रेड मिला। “स्थगन के अंत को आगे बढ़ाते हुए [December] स्पष्टता में सुधार करने में मदद कर सकता है, और इसके परिणामस्वरूप 4Q22 में रेफी मांग में एक पुल-फॉरवर्ड भी हो सकता है, जैसा कि 4Q21 के अंत में हुआ था। … 125K डॉलर की आय पर कैप के साथ, उच्च आय वाले लोगों को पुन: वित्त की प्रतीक्षा करने का बहुत कम लाभ होता है, “मिजुहो विश्लेषक डैन डोलेव ने सोफी को अपग्रेड करने वाले एक नोट में लिखा था। लेकिन यह केवल फिनटेक कंपनियां नहीं हैं जो छात्र ऋण पुनर्वित्त से लाभान्वित होती हैं कुछ पुराने स्कूल बैंक भी उस व्यवसाय में पहुंच गए हैं, जिनमें सिटीजन्स फाइनेंशियल भी शामिल है। [the announcement] नागरिक वित्तीय में उपभोक्ता बैंकिंग के प्रमुख ब्रेंडन कफलिन ने कहा, “वास्तव में रेफी पक्ष पर बैंकों के लिए अवसर बढ़ाता है। और इसलिए हम उम्मीद करते हैं कि चौथी तिमाही के अंत में अगले साल की पहली छमाही में, वहां होने के लिए छात्रों की एक अच्छी संख्या जिनके पास हाल ही में स्नातक की उपाधि प्राप्त की है और पैसे में हैं। … मुझे लगता है कि अंतरिक्ष में गतिविधि का एक छोटा सा विस्फोट होगा। अन्य वित्तीय संस्थान भी व्यक्तिगत ऋण के हिस्से के रूप में छात्र ऋण पुनर्वित्त की पेशकश कर सकते हैं। मैक्रो विचार पुनर्वित्त व्यवसाय में एक संभावित कमी ब्याज दरों में वृद्धि है महामारी की चपेट में आने पर फेडरल रिजर्व की लक्ष्य नीति दर 2% से कम थी। कोविद के दौरान शून्य पर खिसकने के बाद, फेड फिर से बढ़ रहा है, और इसकी बेंचमार्क दर व्यापक रूप से वर्ष के अंत तक 3% से ऊपर होने की उम्मीद है। वह शिफ्ट का मतलब है कि पुनर्वित्त कई उधारकर्ताओं के लिए आकर्षक नहीं हो सकता है, जिन्होंने दरें और मुद्रास्फीति कम होने पर निश्चित दर ऋण लिया था। “हम उम्मीद करते हैं कि उधारकर्ताओं की यह नई फसल स्कूल जा रही है और उच्च ब्याज दरों पर ग्रैड प्लस कार्यक्रमों को उधार ले रही है, कि जैसे-जैसे ब्याज दरें स्थिर होंगी और नीचे आने लगेंगी, वह मांग वापस आ जाएगी। लेकिन अभी, जैसा कि मैंने अपनी टिप्पणियों में कहा, दो-तिहाई पात्र ग्राहक आधार जो हम संघीय ऋण आधार में देखते हैं, वास्तव में – उनके वर्तमान ऋणों पर उनकी ब्याज दरें नीचे हैं जो हम पेशकश कर सकते हैं, “नेवियंट के सीईओ जॉन रेमोंडी ने कहा। पिछले महीने एक कमाई कॉल पर, एक फैक्टसेट ट्रांसक्रिप्ट के अनुसार। नेवियंट ने 2017 में छात्र ऋण कंपनी अर्नेस्ट को खरीदा। बीटीआईजी विश्लेषक आइजैक बोल्टन्स्की ने गुरुवार को एक नोट में कहा कि बिडेन का कदम “नवीन के लिए थोड़ा नकारात्मक के लिए तटस्थ था … क्योंकि यह आकार को मामूली रूप से कम करता है। बाजार का जिसे भविष्य में पुनर्वित्त किया जा सकता है” नागरिकों के लिए, कफ़लिन ने कहा कि उच्च दर का वातावरण पुनर्वित्त को सीमित करता है लेकिन फिर भी उच्च आय और अच्छे क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प होना चाहिए। इसके अतिरिक्त, अन्य उपभोक्ता ऋण व्यवसायों वाले व्यवसायों के लिए छात्र ऋण के अलावा, परिवर्तन ग्राहकों के लिए क्रेडिट गुणवत्ता को प्रभावित कर सकता है। “माफी अस्थायी रूप से सबप्राइम क्रेडिट गुणवत्ता में सुधार कर सकती है, लेकिन भुगतान की बहाली क्रेडिट विवरण में जोड़ती है 2023 में क्षरण जोखिम, “मॉर्गन स्टेनली अर्थशास्त्री सारा वोल्फ ने बुधवार को ग्राहकों को एक नोट में लिखा था। कफ़लिन ने कहा कि रद्द करने से अब आगे बढ़ने वाले उधारकर्ता व्यवहार के बारे में कुछ सवाल उठते हैं कि सरकार पहले ही एक बार छात्र ऋण की छंटनी कर चुकी है। “जब आप एक निजी छात्र ऋण के लिए पुनर्वित्त करते हैं, तो उस की क्षमता [cancellation] लाभ अब मौजूद नहीं है, तो क्या छात्र इस उम्मीद से पीछे हटेंगे कि प्रशासन कुछ और आक्रामक करेगा? मुझे लगता है कि यह बहुत कम संभावना है, लेकिन व्यवहारिक रूप से कुछ ऐसा हो सकता है जो बहुत सारे छात्रों के दिमाग में है, “कफलिन ने कहा। ऋण सेवाकर्ता छात्र ऋण पहेली का एक और टुकड़ा सर्विसिंग कंपनियां हैं। नेवियंट ने अपने संघीय छात्र ऋण सर्विसिंग व्यवसाय को मैक्सिमस को देर से स्थानांतरित कर दिया पिछले साल, लेकिन अभी भी पुराने पारिवारिक संघीय शिक्षा ऋण के साथ काम करता है। क्योंकि उनमें से कई ऋण निजी तौर पर रखे गए हैं, इसलिए उन्हें माफ किए जाने की उम्मीद नहीं है, हालांकि कुछ उधारकर्ता उन ऋणों को पुनर्वर्गीकृत करने में सक्षम हो सकते हैं। “इस तथ्य को देखते हुए कि घोषणा (कम से कम इसके चेहरे पर) संघीय सरकार के स्वामित्व वाले ऋणों तक सीमित प्रतीत होता है (आने वाले हफ्तों में विवरण जारी होने पर हमें इसकी पुष्टि मिलनी चाहिए) इसका एफएफईएलपी ऋण धारकों पर कम प्रभाव पड़ता है जैसे कि नेविएंट या नेल्नेट, “क्रेडिट सुइस विश्लेषक मोशे ओरेनबच ने ग्राहकों को एक नोट में कहा। नेल्नेट, इस बीच, संघीय रूप से आयोजित छात्र ऋण भी सेवाएं प्रदान करता है, जो फर्म के लिए शुल्क राजस्व उत्पन्न करता है। ओरेनबच ने कहा कि बिडेन का नेल्नेट के लिए घोषणा एक “मामूली नकारात्मक” हो सकती है क्योंकि जिन उधारकर्ताओं का पूरा कर्ज माफ कर दिया गया है, उन्हें छात्र ऋण प्रणाली से हटा दिया जाएगा। स्टूडेंट लोन सर्विसिंग एलायंस के कार्यकारी निदेशक स्कॉट बुकानन ने कहा कि छात्रों को रद्द करने और छात्र ऋण कार्यक्रमों में अन्य परिवर्तनों को संभालने के लिए अपने सिस्टम को अपग्रेड करने के लिए सरकार से अतिरिक्त राजस्व प्राप्त होगा, जो सर्विसिंग राजस्व में गिरावट को दूर करने में मदद कर सकता है। बुधवार को जब बिडेन की योजना की घोषणा की गई तो नेल्नेट का स्टॉक लगभग 1.2% गिर गया, और यह वर्ष के लिए लगभग 12% कम है। – सीएनबीसी के माइकल ब्लूम ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।
