हेलेन कॉर्टेज़ / आईईईएम | गेटी इमेजेज
यह निर्धारित करना कि छात्र ऋण माफी से सबसे अधिक लाभ किसे मिलता है – गरीब, मध्यम वर्ग या धनी – एक सीधा अभ्यास की तरह लग सकता है।
लेकिन अर्थशास्त्रियों और शिक्षा विशेषज्ञों के मुताबिक सटीक गणना मुश्किल है। उन्होंने कहा कि उपलब्ध आंकड़ों से संबंधित चुनौतियों के अलावा, भविष्य के वित्तीय लाभ जो कुछ उधारकर्ताओं को प्राप्त होंगे, उनका मॉडल बनाना लगभग असंभव है।
हालाँकि, इस मुद्दे का विशेष महत्व है क्योंकि जनता राष्ट्रपति जो बिडेन की खूबियों को तौलती है 24 अगस्त की घोषणा कि वह अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए $10,000 तक के संघीय छात्र ऋण को रद्द कर देगा, और देनदारों के एक सबसेट के लिए $20,000 तक। राहत भी उन्हीं तक सीमित है जो प्रति वर्ष $125,000 से कम कमाते हैंया विवाहित जोड़े या परिवारों के मुखिया $250,000 से कम कमाते हैं।
घोषणा के बाद टिप्पणी में, बिडेन कहा 95% कर्जदार – 43 मिलियन लोग – ऋण राहत योजना से लाभान्वित होंगे। उन्होंने कहा कि लगभग 45% कर्जदारों, या लगभग 20 मिलियन लोगों का कर्ज पूरी तरह से रद्द हो जाएगा।
लेकिन किन कर्जदारों को सबसे ज्यादा फायदा होगा?
व्हाइट हाउस योजना व्यक्तियों का आकलन करती है, परिवारों का नहीं
सफेद घर एक चार्ट जारी किया तीन आय समूहों द्वारा माफ किए गए कुल डॉलर के वितरण को तोड़ना। इससे पता चलता है कि 87 फीसदी पैसा उन लोगों के पास जाएगा जो सालाना 75,000 डॉलर से कम कमाते हैं। $125,000 से अधिक कमाने वाले व्यक्तियों के लिए कोई भी प्रवाहित नहीं होगा।
इस डेटा का लाभ उठाते हुए, बिडेन ने कहा कि योजना गरीब और मध्यम वर्ग के लोगों को लक्षित करेगी – “जिन परिवारों को इसकी सबसे ज्यादा जरूरत है।”
यह कम से कम दो अर्थों में सत्य है: नीति क्षमा के लिए आय सीमा निर्धारित करता है, यह सुनिश्चित करना कि सबसे धनी परिवार भाग नहीं ले सकते। और पेल अनुदान के प्राप्तकर्ता, एक प्रकार की वित्तीय सहायता निम्न-आय वाले परिवारों के लिएअन्य उधारकर्ताओं के सापेक्ष, अधिकतम राहत के दोगुने या $20,000 के लिए अर्हता प्राप्त करें।
लेकिन व्हाइट हाउस विश्लेषण आय को मापता है प्रति व्यक्तिबल्कि घरेलू स्तर पर। मान लें कि एक विवाहित जोड़े में प्रत्येक पति या पत्नी सालाना $70,000 कमाते हैं – उनके पास संयुक्त घरेलू आय का $ 140,000 होगा, लेकिन व्हाइट हाउस आय विश्लेषण में $ 75,000 से कम आय वाले समूह में गिना जाएगा।
व्हाइट हाउस के एक अधिकारी के अनुसार, बिडेन प्रशासन ने महसूस किया कि व्यक्तियों का विश्लेषण घरों की तुलना में अधिक सटीक होगा क्योंकि अमेरिकी शिक्षा विभाग के आंकड़े यह नहीं बताते हैं कि उधारकर्ता विवाहित है या नहीं।
‘यह अमीरों के लिए सस्ता नहीं है’
कुछ संस्थानों ने स्वतंत्र विश्लेषण किया है जो समग्र घरेलू प्रभाव का आकलन करते हैं। अधिकांश अनुमान निम्न और मध्यम आय वाले परिवारों को भारी मात्रा में लाभ मिलेगा, लेकिन उन समूहों के समग्र क्षमा डॉलर के सटीक हिस्से पर विचलन करें।
पेन्सिलवेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल के अर्थशास्त्री आकलन कि लगभग 82,000 डॉलर से कम वार्षिक आय वाले परिवारों को कुल क्षमा राशि का थोक – 74% – प्राप्त होगा। ये परिवार मजदूरी पाने वालों में सबसे निचले 60% में आते हैं।
सीएनबीसी के लिए एक अलग पेन व्हार्टन विश्लेषण के अनुसार, कमाई करने वालों के निचले आधे हिस्से को लगभग 55% क्षमा डॉलर मिलेगा।
पेन्सिलवेनिया विश्वविद्यालय में व्यावसायिक अर्थशास्त्र और सार्वजनिक नीति के प्रोफेसर केंट स्मेटर्स ने कहा, “यह अमीरों के लिए सस्ता नहीं है।”
स्मेटर्स ने कहा, “थोड़ा अधिक राहत” निचले आधे हिस्से में आती है, जिसका मुख्य कारण “पेल ग्रांट बोनस” है।
“लेकिन यह विशेष रूप से कम आय वाले परिवारों को अन्य हस्तांतरण कार्यक्रमों के रूप में लक्षित नहीं करता है,” उन्होंने कहा, गरीब परिवारों को बेहतर लक्ष्यीकरण के साथ मौजूदा नीति के उदाहरण के रूप में अर्जित-आय कर क्रेडिट का उपयोग करना।
पेन व्हार्टन ने पाया कि कुल लाभ का लगभग 95% $ 150,000 से कम आय वाले परिवारों में प्रवाहित होता है।
व्हाइट हाउस के एक अधिकारी ने कहा कि पेन व्हार्टन अध्ययन अपनी मूल खोज का समर्थन करता है कि अधिकांश लाभ निम्न और मध्यम आय वालों को मिलते हैं।
जेपी मॉर्गन चेस संस्थान, एक अलग में अध्ययन, ने पाया कि कुल ऋण माफी का एक छोटा हिस्सा – 51% – नीचे के 60% घरों में प्रवाहित होगा। जेपी मॉर्गन इस समूह को प्रति वर्ष $ 76, 000 से कम आय वाले के रूप में परिभाषित करता है।
मध्यम वर्ग ‘सबसे बड़ी प्रभावी आय वृद्धि’ देख सकता है
जेपी मॉर्गन के अध्ययन में पाया गया कि सबसे कम आय वाले उधारकर्ताओं में से तीन में से दो का संघीय छात्र ऋण पूरी तरह से मिट जाएगा। विश्लेषण के अनुसार, श्वेत उधारकर्ताओं की तुलना में काले और हिस्पैनिक उधारकर्ताओं को अपने ऋण को पूरी तरह से माफ करने की अधिक संभावना होगी।
25 अगस्त को प्रकाशित एक अलग गोल्डमैन सैक्स रिपोर्ट के अनुसार, बिडेन की नीति छात्र ऋण के साथ कम आय वाले परिवारों को “ऋण भुगतान में सबसे बड़ी आनुपातिक कटौती” देगी, जो मध्यम और उच्च आय वालों के सापेक्ष है। अधिकांश निम्न-आय वाले परिवारों में छात्र नहीं हैं। ऋण और इसलिए लाभ नहीं मिलेगा, हालांकि, अध्ययन के अनुसार।
विश्लेषण में कहा गया है, “हमारा अनुमान है कि घोषित ऋण माफी योजना से मध्यम आय वाले परिवारों को सबसे अधिक प्रभावी आय में वृद्धि मिलेगी।”
क्षमा प्रभाव के लिए ‘कोई सटीक डेटा नहीं है’
तो, इन सबका क्या बनाया जाए? संक्षेप में: इस बारे में निश्चित बयान देना मुश्किल है कि किस आय समूहों को लाभ का कितना हिस्सा मिलेगा।
एक के लिए, प्रत्येक विश्लेषण अलग-अलग डेटा सेट का उपयोग करता है जो अलग-अलग परिणाम देते हैं। पेन व्हार्टन का अनुमान, उदाहरण के लिए, शिक्षा विभाग और फेडरल रिजर्व के उपभोक्ता वित्त सर्वेक्षण के डेटा का लाभ उठाता है। उस फेड सर्वेक्षण के विवरण के कारण, जबकि यह माता-पिता के छात्र ऋण में कारक है, यह शायद अर्थशास्त्रियों के अनुसार उन माता-पिता के साथ घर पर रहने वाले हाल के स्नातक के कर्ज पर कब्जा नहीं करेगा।
इस बीच, जेपी मॉर्गन का विश्लेषण क्रेडिट ब्यूरो और चेस बैंकिंग डेटा का उपयोग करता है। विश्लेषण मानता है कि $125,000 से $250,000 की आय वाले सभी उधारकर्ता विवाहित हैं, उदाहरण के लिए; बैंक के डेटा से पता चलता है कि यह इन उधारकर्ताओं के “विशाल बहुमत” के लिए सही है, लेकिन विश्लेषण के अनुसार, यह धारणा धनी परिवारों के लिए लाभों के वितरण को रोक देती है। अर्थशास्त्रियों ने कहा कि बैंक ग्राहकों के डेटा का उपयोग करने से कुछ कम कमाई करने वाले भी छूट सकते हैं।
दक्षिणी मेथोडिस्ट विश्वविद्यालय में शिक्षा नीति के एक सहयोगी प्रोफेसर डोमिनिक बेकर ने कहा, “कोई सही डेटा नहीं है; यह अस्तित्व में नहीं है।” “यहां तक कि शिक्षा विभाग के पास भी सही डेटा नहीं है।”
इस तरह की अन्य विषमताओं पर विचार करें: सरकार माता-पिता की आय के आधार पर छात्रों को पेल ग्रांट जारी करती है; जब तक एक उधारकर्ता की आय $ 125,000 से कम है, तब तक वे अपने माता-पिता की कम आय के आधार पर पेल ग्रांट माफी “बोनस” के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे, स्मेटर्स ने कहा।
एक आर्थिक नीति विश्लेषक और पीपुल्स पॉलिसी प्रोजेक्ट के अध्यक्ष मैट ब्रुएनिग के अनुसार, क्षमा लाभ के विश्लेषण के लिए “आय” पर विचार करने का मुद्दा भी है।
उदाहरण के लिए, अर्थशास्त्री माता-पिता की वर्तमान आय, छात्र उधारकर्ता की वर्तमान आय, या छात्र की अपेक्षित भविष्य की आजीवन आय की जांच करना चुन सकते हैं, ब्रुएनिग ने कहा। इस प्रकार की डेटा धारणाएँ अलग-अलग परिणाम देती हैं।
“हम एक विश्लेषण करना चाहते हैं जो हम वास्तव में भी नहीं कर सकते हैं,” ब्रुएनिग ने कहा।
‘लोगों के वित्तीय जीवन में है यह पूरी बदलाव’
शिक्षा विशेषज्ञों के अनुसार, ऋण माफी से कई वित्तीय लाभ भी हैं जो ज्यादातर निम्न और मध्यम आय वालों को प्राप्त होंगे, लेकिन इन आंकड़ों के विश्लेषण में इसे दर्ज नहीं किया जा सकता है।
लोकप्रिय धारणा के विपरीत, सबसे छोटे ऋण वाले उधारकर्ता अपने छात्र ऋण पर चूक करने की सबसे अधिक संभावना रखते हैं, हार्वर्ड विश्वविद्यालय में एक शिक्षा प्रोफेसर सुसान डायनार्स्की ने कहा। उन्होंने कहा कि ये निम्न और मध्यम आय वाले उधारकर्ता हैं।
उन्होंने कहा कि चूक क्रेडिट स्कोर को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है, जो तब गृहस्वामी को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है, नौकरी की संभावनाओं को नुकसान पहुंचा सकती है और क्रेडिट की अन्य लाइनों के लिए लागत बढ़ा सकती है।
आय विश्लेषण में “यह सब मापा नहीं गया है”, डायनार्स्की ने कहा। “मुझे लगता है कि यह क्षमा के लाभों को कम करके आंकता है, विशेष रूप से छोटे ऋणों के लिए।”
व्यक्तिगत वित्त से अधिक:
छात्र ऋण माफी की प्रतीक्षा करते समय अपने संघीय ऋण पुनर्वित्त न करें
इन राज्यों में उधारकर्ताओं को छात्र ऋण माफी पर कर देना पड़ सकता है
बिडेन की छात्र ऋण माफी योजना को अवरुद्ध करने के लिए GOP एक कानूनी चुनौती ला सकता है
इन अपेक्षाकृत छोटे शेषों को माफ करने का मतलब इन उधारकर्ताओं के लिए कम समग्र संघीय डॉलर का प्रवाह हो सकता है – लेकिन उनके ऋणों को माफ करने से एक बाहरी प्रभाव पड़ सकता है।
दक्षिणी मेथोडिस्ट विश्वविद्यालय के बेकर ने समझाया, “लोगों के वित्तीय जीवन में यह पूरी बदलाव है।”
डायनर्स्की ने कहा कि कई उधारकर्ता छात्र ऋण प्रणाली की विफलताओं के कारण डिफ़ॉल्ट रूप से हैं, जैसे आय-संचालित पुनर्भुगतान योजनाओं के सापेक्ष छात्र ऋण सेवाकर्ताओं के बीच त्रुटियां। कर्ज माफ करके इन त्रुटियों को ठीक करना संभवतः सार्थक है, भले ही इसका मतलब कुछ अमीर परिवारों को “इसकी आवश्यकता नहीं है” को भी लाभ मिलता है, उन्होंने समझाया।
डायनार्स्की ने कहा, “छोटे ऋण वाले लोगों के लिए जिन्हें इस प्रणाली से बाहर निकलने के लिए नुकसान पहुंचाया जा रहा है, मैं कुछ मध्यम वर्ग के लोगों को क्षमा कर रहा हूं।” “मैं इसे व्यवसाय करने की लागत मानता हूं।”
