निवेशकों ने हाल ही में 2020 के बाद से कुछ सबसे खराब कारोबारी दिनों को देखा है।
फेडरल रिजर्व के आक्रामक दर वृद्धि चक्र के डर से स्टॉक ने सितंबर में एक गोता लगाया, जिससे अर्थव्यवस्था ठप हो जाएगी, लेकिन और अधिक बढ़ोतरी के साथ-साथ धीमी वृद्धि, भू-राजनीतिक अशांति और लगातार मुद्रास्फीति के दबाव के साथ, यह अनिश्चितता की लंबी अवधि हो सकती है और बाजार की अस्थिरता।
और फिर भी, अभी भी “अवसर” हैं, कहा रोनाल्ड अल्बाहारी, एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक और वेदरबी एसेट मैनेजमेंट के मुख्य निवेश अधिकारी, जो सीएनबीसी एफए 100 की 2022 के लिए शीर्ष वित्तीय सलाहकारों की सूची में नंबर 20 पर है।
अल्बहारी के अनुसार परिप्रेक्ष्य महत्वपूर्ण है। “कुछ अपेक्षाकृत आसान चीजें हैं जो निवेशक इस माहौल का लाभ उठाने के लिए कर सकते हैं,” उन्होंने कहा, “यदि आप नकारात्मक भावना के कोहरे को देख सकते हैं।”
“फेड ने यह पूरी तरह से स्पष्ट कर दिया है कि उनका नंबर 1 उद्देश्य मुद्रास्फीति को कम करना है,” मार्क मिर्सबर्गर, एक प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकार और दाना इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स के सीईओ, इस साल की सीएनबीसी एफए 100 सूची में नंबर 2 – भले ही यह इसका मतलब है “वे हमें मंदी में ले जाते हैं,” उन्होंने कहा।
“सही या गलत, हम वहीं जा रहे हैं।”
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और फर्स्ट फाउंडेशन एडवाइजर्स के अध्यक्ष रिक केलर, सीएनबीसी एफए 100 सूची में 33 वें स्थान पर हैं, यह भी कहा कि वह वर्तमान जलवायु के लिए “उल्टा” देखता है। “यह आमतौर पर भोर से पहले सबसे अंधेरा होता है,” उन्होंने कहा।
केलर बढ़ती दरों के सामने अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के लिए “बारबेल दृष्टिकोण” पर निर्भर करता है और संभावना है कि बाजार अभी भी 10% या उससे अधिक वापस खींच सकता है।
बारबेल दृष्टिकोण एक निवेश रणनीति है जो अधिक मध्यम-जोखिम विकल्पों से बचते हुए उच्च-जोखिम और कम-जोखिम वाली संपत्तियों में निवेश करके जोखिम और इनाम के बीच संतुलन खोजने की कोशिश करती है। केलर के ग्राहकों का आधा निश्चित आय आवंटन लंबी अवधि के बांडों में होता है और शेष छोटी अवधि की परिपक्वता अवधि में होता है।
केलर ने कहा, “अगर हम देखते हैं कि बाजार में 10% से 20% की गिरावट आई है, तो यह एक असाधारण खरीदारी का अवसर होगा।”
यहाँ तीन रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग शीर्ष क्रम के सलाहकार मंदी के माध्यम से अपने ग्राहकों को चलाने के लिए कर रहे हैं:
1. एक विविध पोर्टफोलियो बनाएं
“यदि आप इक्विटी में 60% या 70% थे, तो इसे 40% या 50% तक कम करें,” मिर्सबर्गर ने सलाह दी। “बांड पक्ष अधिक भार वहन कर सकता है क्योंकि कम अस्थिरता और अधिक अवसर है।”
जहां तक शेयरों का सवाल है, विभिन्न क्षेत्रों की सर्वश्रेष्ठ कंपनियों के साथ बने रहें। “मजबूत ब्रांड” की तलाश करें, उन्होंने कहा, “पसंद” माइक्रोसॉफ्ट, गूगल, वीरांगना तथा फेसबुक – हम अभी भी इन बारहमासी उत्पादकों में मूल्य देख रहे हैं।”
“बाजार में बिकवाली अंधाधुंध रही है; गुणवत्ता वाली कंपनियां दूसरों की तुलना में तेजी से ठीक हो जाएंगी,” मिर्सबर्गर ने कहा।
बाजार में बिकवाली अंधाधुंध रही है; गुणवत्ता कंपनियां दूसरों की तुलना में तेजी से ठीक हो जाएंगी।
मार्क मिर्सबर्गर
दाना इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स के सीईओ
अपने ग्राहकों के लिए, केलर उभरते बाजारों में जोखिम कम करने की भी सिफारिश करते हैं, उच्च गुणवत्ता वाले शेयरों के साथ रहना और विविधीकरण करना।
“मैं यहां बहुत विविधतापूर्ण रहना चाहता हूं क्योंकि अंत में, एक क्षेत्र को दूसरे पर चुनना मुश्किल है और कीमतें काफी कम हैं,” उन्होंने कहा। “यदि आप तीन से पांच साल के बारे में सोच रहे हैं, तो आप वास्तव में कुछ अच्छा पैसा बनाने जा रहे हैं।”
2. निश्चित आय पर ध्यान दें
चूंकि फेड ने दरों में बढ़ोतरी की है, ट्रेजरी की पैदावार बढ़ गई है। “अच्छी खबर यह है कि अब आप अपने बहुत ही रूढ़िवादी पोर्टफोलियो या ट्रेजरी से आय प्राप्त कर सकते हैं,” अल्बाहारी ने कहा।
उससे बनता है अल्पकालिक, अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त ट्रेजरी बांड और फंड अचानक अधिक आकर्षक।
“सेवर्स को 20 साल की सजा दी गई है,” मिर्सबर्गर ने कहा। “यह वास्तव में पहला अवसर है जो कई लोग कहेंगे कि बिना किसी जोखिम के स्वीकार्य स्तर की वापसी है।”
अल्बाहारी ने सहमति व्यक्त की कि निवेशकों को कुछ आवंटन निश्चित आय में स्थानांतरित करना चाहिए।
“निश्चित आय, जो बहुत अधिक वर्षों से ‘आय’ से अधिक ‘निश्चित’ रही है, अधिक आकर्षक होती जा रही है,” अल्बाहारी ने कहा। एक आसान जीत का जिक्र करते हुए उन्होंने कहा, “अब आपको जोखिम-मुक्त संपत्ति के लिए 4% या उससे अधिक का भुगतान किया जा रहा है, यह कुछ हद तक मोटी पिच है।”
दोनों सलाहकार आपको सर्वोत्तम दर अर्जित करने के लिए सुनिश्चित करने के लिए अपने कोषागार में वृद्धि करने का सुझाव देते हैं, रणनीति जिसमें उनके कार्यकाल के अंत तक बांड धारण करना शामिल है।
3. फसल हानि
हालिया बिकवाली का लाभ उठाने के लिए, उन नुकसानों को बैंक करें और भविष्य के मुनाफे की भरपाई के लिए उनका इस्तेमाल करें।
“यह उन नुकसानों को काटने का समय है,” केलर ने कहा। “मैं इसे बैंक में पैसे की तरह सोचता हूं।”
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपको निवेश लाभ की भरपाई करने देता है और, यदि हानि लाभ से अधिक है, तो सामान्य आय के 3,000 डॉलर तक। बचा हुआ कुछ भी भविष्य के कर वर्षों के लिए आगे ले जा सकता है।
“यह आपकी जेब में एक डॉलर डालता है, बनाम 75 सेंट,” अल्बाहारी ने कहा।
बस बचने के लिए सावधान रहें “धुलाई बिक्री नियम:” यदि आप बिक्री से पहले या बाद में 30-दिन की अवधि के दौरान काफी हद तक समान निवेश में पुनर्निवेश करते हैं, तो आप कर उद्देश्यों के लिए नुकसान की बुकिंग नहीं कर सकते।
