बैंकों को संपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियों (एआरसी) को धोखाधड़ी की संपत्ति बेचने की अनुमति देने का नियामक निर्णय अच्छा है, लेकिन एडलवाइस एआरसी केवल ऐसी संपत्ति खरीदेगा, अगर यह किसी संपत्ति के सभी जोखिमों को एकत्र करने में मदद करता है, एमडी और सीईओ आरके बंसल ने श्रीतामा बोस को बताया। उन्होंने कहा कि अधिकांश खराब संपत्तियां अब सिस्टम से बाहर हो गई हैं, सड़कों और इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण (ईपीसी) खंड में कुछ संपत्तियां बनी हुई हैं, जहां रणनीतिक खरीदारों से मजबूत रुचि है, उन्होंने कहा। संपादित अंश:
स्ट्रेस्ड एसेट मार्केट अभी कैसा चल रहा है और आप खुद को कैसे पोजिशन करते हैं?
हम उन संपत्तियों का अधिग्रहण करते हैं जहां कंपनियां काम कर सकती हैं। हम पुनर्गठन करते हैं, हम कभी-कभी अतिरिक्त धन प्रदान करते हैं, और फिर, समय के साथ, वे हमें ब्याज के साथ पैसे का भुगतान करने में सक्षम होते हैं। चूंकि महामारी की पहली लहर में इकाइयां बंद थीं, इसलिए लगभग आठ-नौ महीनों के लिए वसूली में देरी के कारण हम प्रभावित हुए। अगस्त-सितंबर 2020 में हालात सुधरने लगे और मार्च तक जारी रहे। लेकिन, दूसरी लहर मार्च में आई, हालांकि यह उद्योग पर उतनी कठोर नहीं थी जितनी मानव जीवन पर। इसलिए रिकवरी पर बहुत कम असर पड़ा। फिलहाल हमारी 20 फीसदी संपत्ति खुदरा है और हम इसे 50-50 तक ले जाना चाहते हैं। बिक्री के लिए उपलब्ध बड़ी संपत्तियां अब कम हैं क्योंकि अधिकांश मामलों को सुलझा लिया गया है। जो कुछ बचा है उसे एनएआरसीएल को हस्तांतरित किया जा सकता है। बैंकों ने कॉरपोरेट्स को उधार देना फिर से शुरू नहीं किया है और कुछ वर्षों के बाद हम वहां से एनपीए का एक नया दौर देख सकते हैं।
धोखाधड़ी की संपत्ति की बिक्री पर कोई कर्षण?
धोखाधड़ी खातों की बिक्री की अनुमति देने वाले दिशानिर्देश बैंकों को कुछ खातों को एनएआरसीएल को बेचने में मदद करते हैं। लेकिन यह कुछ मामलों में हमारी मदद भी करता है। उदाहरण के लिए, यदि हमने किसी संपत्ति का 80% अधिग्रहण कर लिया है और एक या दो बैंक हैं जिनके एक्सपोजर अभी खरीदे जाने बाकी हैं और उनमें से एक ने खाते को धोखाधड़ी के रूप में वर्गीकृत किया है, तो हम उनसे पहले नहीं खरीद सकते थे। अब हम कर सकते हैं। तो अगर हम ऐसी संपत्ति खरीदते हैं, तो यह केवल एकत्रीकरण के लिए होगा। धोखाधड़ी के रूप में पहचाने जाने के बाद हम जल्द ही एक नया मामला नहीं खरीदेंगे।
लेकिन हम अभी भी देखते हैं कि बैंक बिक्री के लिए चंकी एक्सपोजर, विशेष रूप से सड़कों पर निवेश कर रहे हैं।
अभी भी कुछ संपत्तियां हैं जो अनसुलझी हैं। एक सेट सड़क संपत्ति है जहां ईपीसी कंपनियां शामिल हैं और दूसरा वित्त या खुदरा वितरण कंपनियां हैं। ईपीसी कंपनियों को भूमि संबंधी देरी, एनएचएआई सहित सरकारी एजेंसियों से भुगतान न होने, निर्माण कार्य में देरी के कारण काफी समस्या का सामना करना पड़ा है। उनमें से कुछ ने अचल संपत्ति में निवेश किया जिससे उनके लिए समस्याएँ पैदा हुईं। उस क्षेत्र को ज्यादातर साफ कर दिया गया है क्योंकि कई बड़े खिलाड़ी बाहर हो गए हैं। इस क्षेत्र में कुछ नई कंपनियां अच्छा काम कर रही हैं, लेकिन कुछ अभी भी संघर्ष कर रही हैं।
हालांकि, सरकार द्वारा हाइब्रिड एन्युइटी मॉडल (एचएएम) पर नियमों में बदलाव के बाद हालात में सुधार हुआ है। सड़क संपत्तियों में अब ज्यादा दिलचस्पी है क्योंकि एनएचएआई ने पुराने बकाए का भुगतान करना शुरू कर दिया है। उन्होंने कुछ सड़कों को पूरा करने के लिए लास्ट-मील फंडिंग भी प्रदान की है। जैसे ही सड़कें पूरी हुईं, NHAI को उसका पैसा मिल गया और फिर उधारदाताओं ने भी अपना बकाया वसूलना शुरू कर दिया। अभी भी नौ या 10 सड़क संपत्तियां हो सकती हैं जो बाजार में हैं। ऐसे रणनीतिक निवेशक भी हैं जो वास्तव में सड़क संपत्ति का मालिक बनना चाहते हैं, यही वजह है कि रिटर्न में सुधार हुआ है।
खुदरा और एमएसएमई क्षेत्र में तनाव कैसे दूर हो रहा है?
हमने आवास ऋण और एलएपी के साथ शुरुआत की और फिर ऑटो ऋण और वाणिज्यिक वाहनों में चले गए। हमने शिक्षा ऋण, एमएफआई ऋण और व्यक्तिगत ऋण का एक पूल भी हासिल किया है, लेकिन वे छोटे पोर्टफोलियो हैं। मुख्य रूप से, हम आवास और एलएपी पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जिसमें वाणिज्यिक वाहन तीसरी श्रेणी हैं। दूसरी लहर का व्यक्तियों और छोटे व्यवसायों पर अधिक प्रभाव पड़ा। यही वजह है कि हाउसिंग, ऑटो और क्रेडिट कार्ड जैसे सेगमेंट में रिटेल में एनपीए बढ़ा है। इसके बाद चीजों में सुधार हुआ है, व्यक्तियों के वेतन में सुधार हुआ है। छोटे व्यवसाय अभी भी एक हद तक संघर्ष कर रहे हैं। जैसे ही क्रेडिट गारंटी योजना समाप्त हो रही है, हम सितंबर और दिसंबर तिमाहियों में एमएसएमई एनपीए में कुछ वृद्धि देख सकते हैं।
आपने कुछ एमएसएमई पूल हासिल किए होंगे?
बहुत अधिक नहीं, क्योंकि एमएसएमई थोड़ा मुश्किल है, न तो खुदरा और न ही कॉर्पोरेट। आपको एक अलग रणनीति की जरूरत है। हम आंतरिक रूप से चर्चा कर रहे हैं कि क्या हमारे पास एमएसएमई के लिए एक अलग टीम होनी चाहिए। खुदरा क्षेत्र में, मुझे बस एक सुरक्षा मूल्य दृष्टिकोण अपनाना है। कॉर्पोरेट में, मुझे व्यवसाय को समझना चाहिए। MSME में आपको Security और Business दोनों को समझना होगा।
