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उपभोक्ता स्टॉक मार्केट टैंक और उच्च ब्याज दरों के रूप में वार्षिकी में पैसा लगा रहे हैं भुगतान बढ़ाएँ खरीदारों के लिए।
एक बीमा उद्योग व्यापार समूह, लिमरा द्वारा प्रकाशित अनुमानों के अनुसार, 2022 की तीसरी तिमाही में वार्षिकी की बिक्री $80 बिलियन के करीब पहुंच गई, जो कि Q2 में $ 79.4 बिलियन के रिकॉर्ड को समाप्त कर रही थी।
लिमरा एन्युइटी रिसर्च के सहायक उपाध्यक्ष टॉड गिसिंग ने कहा कि उपभोक्ता 2022 में लगभग $300 बिलियन की वार्षिकियां खरीदने की गति पर हैं, जो 2008 में खरीदे गए 265 बिलियन डॉलर के मौजूदा वार्षिक रिकॉर्ड को आसानी से हरा देगा।
जैसा कि 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, खरीदारी के फैसले बड़े पैमाने पर शेयर बाजार में अस्थिरता के डर से निर्देशित होते हैं और मंदी की संभावना.
एस एंड पी 500 स्टॉक इंडेक्स मजबूती से जून में एक भालू बाजार में प्रवेश किया, और अभी भी 2022 में बुधवार दोपहर तक लगभग 19% नीचे है। एक निवेशक होल्डिंग अमेरिकी बांडजो आम तौर पर स्टॉक गिरने पर गिट्टी के रूप में कार्य करता है, पिछले वर्ष में लगभग 16% खो गया है।
इस बीच, फेडरल रिजर्व अर्थव्यवस्था को ठंडा करने की कोशिश कर रहा है उधार लेने की लागत में वृद्धिउच्च मुद्रास्फीति पर काबू पाने का लक्ष्य; कुछ अर्थशास्त्री सोचते हैं कि केंद्रीय बैंक बहुत दूर जा सकता है और अमेरिका को मंदी की ओर धकेलें.
“बदसूरत समय में, लोग सुरक्षा के बारे में चिंतित हो जाते हैं,” कहा ली बेकर, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और अटलांटा में स्थित एपेक्स फाइनेंशियल सर्विसेज के संस्थापक। बेकर भी सीएनबीसी के सदस्य हैं सलाहकार परिषद.
लेकिन वित्तीय सलाहकारों के अनुसार, वार्षिकी हर किसी के लिए मायने नहीं रखती है।
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खरीदार ‘नकारात्मक सुरक्षा’ की तलाश में हैं
वार्षिकियां कई प्रकार की होती हैं। वे आम तौर पर दो कार्यों में से एक की सेवा करते हैं: निवेश के रूप में या अर्ध-पेंशन योजना के रूप में सेवानिवृत्ति में जीवन के लिए आय प्रदान करते हैं।
बीमा कंपनियां, जो वार्षिकियां जारी करती हैं, खरीदारों को गारंटी देती हैं कि बाजार की अस्थिरता या बुढ़ापे में बचत के खतरे जैसे बचाव जोखिम।
सभी वार्षिकी श्रेणियां उच्च ब्याज दरों से लाभान्वित हो रही हैं, जो आम तौर पर बीमाकर्ताओं को निवेश पर बेहतर रिटर्न देने के लिए अनुवादित करती हैं।
लेकिन हाल ही में, उपभोक्ता रिकॉर्ड पैसा दो श्रेणियों में पंप कर रहे हैं: लिमरा डेटा के अनुसार, निश्चित दर स्थगित वार्षिकी और अनुक्रमित वार्षिकी।
फिक्स्ड-रेट आस्थगित वार्षिकियां बैंक द्वारा पेश किए गए जमा के प्रमाण पत्र की तरह काम करती हैं। बीमाकर्ता एक निश्चित अवधि, शायद तीन या पांच वर्षों में प्रतिफल की दर की गारंटी देते हैं। अवधि के अंत में, खरीदार अपना पैसा वापस प्राप्त कर सकते हैं, इसे किसी अन्य वार्षिकी में रोल कर सकते हैं या अपने पैसे को आय स्ट्रीम में परिवर्तित कर सकते हैं।
अनुक्रमित वार्षिकियां नकारात्मक जोखिम के खिलाफ बचाव करती हैं। वे एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक से बंधे हैं; जब बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है तो बीमाकर्ता आय को ऊपर की ओर रखते हैं, लेकिन अगर यह टैंक करता है तो नुकसान पर एक मंजिल रखता है।
गिसिंग ने कहा कि अनुक्रमित-वार्षिक खरीदारों की औसत आयु लगभग 63 वर्ष है – यह सुझाव देते हुए कि सेवानिवृत्ति की आयु के करीब आने पर कई लोग पैसे खोने की संभावना से चिंतित हैं।
“कुछ भी जो सुरक्षा-आधारित है और कुछ नकारात्मक सुरक्षा है, बहुत अच्छा कर रहा है,” गिसिंग ने बिक्री के बारे में कहा।
इस बीच, उपभोक्ता परिवर्तनीय वार्षिकी से दूर भाग रहे हैं, जिसका प्रदर्शन आम तौर पर सीधे शेयर बाजार से जुड़ा होता है। लिमरा के अनुसार, बिक्री 1995 के बाद से अपने सबसे निचले वर्ष की गति पर है।
कैसे पता चलेगा कि कोई वार्षिकी आपके लिए मायने रखती है?
वित्तीय सलाहकार अक्सर वित्तीय योजनाओं का निर्माण करते समय वार्षिकी के एक अलग स्वाद का उपयोग करने की सलाह देते हैं: एकल-प्रीमियम तत्काल वार्षिकी या आस्थगित-आय वार्षिकी।
ये उन सेवानिवृत्त लोगों के लिए हैं जो जीवन भर हर महीने एक गारंटीड, पेंशन जैसी आय चाहते हैं। तत्काल वार्षिकी से भुगतान तुरंत शुरू होता है, जबकि आस्थगित आय वाले वार्षिकी बाद में शुरू होते हैं, शायद एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के 70 या 80 के दशक में।
ये भुगतान, सामाजिक सुरक्षा जैसे आय के अन्य गारंटीकृत स्रोतों के साथ, यह सुनिश्चित करने में मदद करते हैं कि एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास आवश्यकताओं (एक बंधक, उपयोगिताओं, भोजन, आदि) को कवर करने के लिए नकदी है यदि वे लंबे समय तक रहते हैं और उनके निवेश का दोहन या घटती है।
“क्या मैं ग्राहक के पैसे से बाहर होने के बारे में चिंतित हूं? यदि हां, तो मैं वार्षिकी के बारे में सोचता हूं,” ने कहा कैरोलिन मैकक्लानाहनएक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और जैक्सनविल, फ्लोरिडा में स्थित लाइफ प्लानिंग पार्टनर्स के संस्थापक।
CNBC की सलाहकार परिषद के एक सदस्य, McClanahan, उन ग्राहकों के साथ एकल-प्रीमियम तत्काल वार्षिकी या आस्थगित-आय वार्षिकी का उपयोग नहीं करते हैं, जिनके पास सेवानिवृत्ति में आराम से रहने के लिए पर्याप्त से अधिक धन है। वार्षिकियां बीच में उन लोगों के लिए अधिक प्राथमिकता बन जाती हैं, जिनकी संभावना है लेकिन जरूरी नहीं कि उनके पास पर्याप्त हो; उनके लिए, यह एक भावनात्मक गणना से अधिक है: क्या अधिक गारंटीकृत आय होने से मन को शांति मिलेगी?
‘बहुत से लोग सीमाओं को नहीं समझते’
बेशक, वार्षिकी की विभिन्न श्रेणियां ट्रेडऑफ़ के साथ आती हैं।
सलाहकारों ने कहा कि एकल-प्रीमियम तत्काल वार्षिकियां और आस्थगित-आय वार्षिकियां अन्य श्रेणियों की तुलना में समझने में अपेक्षाकृत सरल हैं। खरीदार बीमाकर्ता को एकमुश्त राशि सौंपता है, जो तब खरीदार को एक निश्चित मासिक भुगतान की गारंटी देता है जो अभी या बाद में शुरू होता है।
वे भी सेवानिवृत्त लोगों को उनके हिरन के लिए सबसे बड़ा धमाका ऑफर करें सलाहकारों और बीमा विशेषज्ञों के अनुसार अन्य प्रकारों के सापेक्ष।
ऐसा इसलिए है क्योंकि वे घंटियाँ और सीटी नहीं बजाते हैं जिससे खरीदारों के पैसे खर्च होते हैं। उदाहरण के लिए, उपभोक्ता कुछ विशेषताओं के साथ परिवर्तनीय और अनुक्रमित वार्षिकियां खरीद सकते हैं – जिन्हें “गारंटीड लिविंग बेनिफिट्स” के रूप में जाना जाता है – जो खरीदारों को जीवन भर की आय स्ट्रीम या तरलता के लिए विकल्प चुनते हैं यदि उन्हें पैसे की आवश्यकता होती है या अब उनका निवेश नहीं चाहिए। सलाहकारों ने कहा कि वे लाभ सुविधाएँ भी आम तौर पर प्रतिबंधों और अन्य फाइन प्रिंट के साथ आती हैं जिन्हें समझना उपभोक्ताओं के लिए मुश्किल हो सकता है।
“कट्टर वार्षिकी, अधिक अंतर्निहित शुल्क हैं,” मैक्कलानन ने कहा। “और बहुत से लोग सीमाओं को नहीं समझते हैं। यह जानना महत्वपूर्ण है कि आप क्या खरीद रहे हैं।”
इसके विपरीत, जब उपभोक्ता एकल-प्रीमियम तत्काल वार्षिकी या आस्थगित-आय वार्षिकी खरीदते हैं तो उन्हें मूलधन वापस नहीं मिल सकता है। यह एक संभावित कारण है कि उपभोक्ता अपनी आय दक्षता के बावजूद उन्हें आसानी से नहीं खरीदते हैं, गिसिंग ने कहा।
वार्षिकी जितनी बड़ी होगी, अंतर्निहित शुल्क उतना ही अधिक होगा। और बहुत से लोग सीमाओं को नहीं समझते हैं। यह जानना महत्वपूर्ण है कि आप क्या खरीद रहे हैं।
कैरोलिन मैकक्लानाहन
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और लाइफ प्लानिंग पार्टनर्स के संस्थापक
त्रैमासिक एकल-प्रीमियम तत्काल वार्षिकी बिक्री लगभग 2.5 बिलियन डॉलर हो गई है, और उपभोक्ता लगभग $ 500 मिलियन से $ 600 मिलियन की आस्थगित-आय वार्षिकी खरीदते हैं, Giesing ने कहा – तीसरी तिमाही में लगभग $ 30 बिलियन की फिक्स्ड-आस्थगित-वार्षिक बिक्री का क्रमशः दसवां और पचासवां हिस्सा। .
एक व्यवहारिक दृष्टिकोण से, सुरक्षा-केंद्रित वार्षिकियां सेवानिवृत्ति से पांच से 10 साल दूर किसी के लिए समझ में आ सकती हैं, जो निवेश की अस्थिरता को कम नहीं कर सकता है और स्थिरता के लिए थोड़ी अधिक लागत का भुगतान करने को तैयार है, बेकर ने कहा।
लेकिन बेकर ने आगाह किया कि मूल्य प्रस्ताव की संभावना निवेशकों के लिए कोई मायने नहीं रखती है। उन्होंने कहा कि यह प्रभावी रूप से बड़े स्टॉक और बॉन्ड घाटे में बंद हो जाएगा, और फिर बीमा अनुबंध की अवधि के लिए लाभ को ऊपर की ओर ले जाएगा। निवेशक अब कम अवधि के यूएस ट्रेजरी बांड (ए .) जैसी सुरक्षित-संपत्ति संपत्ति पर 4% से अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं तीन माह, 1 साल तथा 3 सालउदाहरण के लिए) यदि वे उन बांडों को परिपक्वता तक रखते हैं।
